La morosidad en España: 72 de cada 100 euros morosos pertenecen a las empresas

Según el Banco de España, la morosidad de las entidades financieras en España alcanzó en septiembre el 12,68% sobre el total de crédito concedido por entidades residentes a otros sectores residentes (familias y empresas). Éste es un dato importante, pero demasiado plano. Por eso creo que es igualmente relevante investigar y sumergirse en los datos y cuadros del BdE para analizar quiénes son los que realmente se retrasan en los pagos al banco, quiénes son los morosos. Estudiando los datos, no hay duda, las empresas  son las causantes de la mayor parte de la morosidad en España.

Créditos dudosos por sectores | Fuente: Banco de España

De los 187.830 millones de euros de 'dudoso cobro',  unos 135.000 millones pertenecen a las empresas, mientras que unos 53.000 millones de euros pertenecen a los hogares e ISFLSH. Las empresas son causantes aproximadamente del 72% de la morosidad, mientras que los hogares representan alrededor del 28% de esos impagos. 

Se puede pensar que las empresas son grandes demandantes de crédito, mientras que las familias solicitan cantidades muy inferiores, por lo que sería normal que la mayor parte del crédito moroso perteneciese a estas compañías. Pero en términos agregados esto no es así. Los hogares españoles tienen créditos concedidos por parte de las entidades residentes por un valor que supera los 790.000 millones de euros. Por su parte, las sociedades no financieras (empresas excluyendo las del sector financiero) tienen unos 752.000 millones en créditos. Y es que, muchas de ellas (sobre todo las más grandes) acuden al exterior para conseguir financiación en el extranjero. Las empresas españolas deben al exterior algo más de 328.344 millones de euros, estos crédito (como es lógico) no se contabilizan para calcular la morosidad bancaria de las entidades residentes en España. De modo que sí, las empresas demandan más crédito en computo global, pero si nos ceñimos a la financiación obtenida en entidades residentes, los hogares ganan por poco.

Financiación de las empresas | Fuente: Banco de España ( Datos en millones de euros)

Analizando con mayor profundidad la mora en los créditos concedidos a las familias, se puede extraer que los impagos en las hipotecas siguen siendo escasos para elevada tasa de paro y los elevados pagos que suponen las letras de un préstamo de esas características. El total de créditos dudosos por adquisición de vivienda es de unos 33.000 millones de euros, cuando el crédito total concedido a los hogares para ese fin es de unos 600.000 millones de euros. De estos datos, se extrae que la morosidad hipotecaria ronda el 5%, mientras que la general está en el 12,68%. 

Mientras que en las empresas es al revés, la mayor parte de la morosidad se concentra en los réditos demandados para actividades inmobiliarias y la construcción. De los 135.000 millones de euros en créditos dudosos que pertenecen a las empresas, unos 82.000 millones están relacionados con el mercado inmobiliario y la construcción.

Créditos dudosos a empresas por actividad principal, datos de junio de 2013 | Fuente: Banco de España (Datos en millones de euros)

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